Impacto del riesgo de mercado, la tasa de interés y la tasa de cambio en el rendimiento de las acciones de los bancos: evidencia de los bancos de Pakistán registrados
Palabras clave:
Precio de las acciones bancarias, MCO, riesgo de mercado, tipo de cambio, tasa de interés.Resumen
El objetivo principal de esta investigación es encontrar la relación entre el riesgo de mercado, el tipo de cambio, la tasa de interés y el rendimiento de las acciones bancarias en Pakistán. El índice KSE-100 se utilizó como riesgo de mercado, el dólar estadounidense frente a las rupias de Pakistán se usó como tipo de cambio, la tasa de T-bill a tres meses se usó como tasa de interés y el rendimiento compuesto continuo se usó como rendimiento de acciones de los bancos. Los datos de series de tiempo de enero de 2007 a diciembre de 2018 se utilizan en este estudio. El método de mínimos cuadrados ordinarios (OLS) se utiliza para verificar la relación entre el rendimiento de las acciones bancarias, el riesgo de mercado, la tasa de interés y la tasa de cambio. El resultado de esto muestra que el riesgo de mercado es positivamente significativo, la tasa de cambio rara vez es significativamente negativa y la tasa de interés es exenta de importancia de un banco. Cuando los precios del mercado de valores están aumentando, los precios de las acciones bancarias también aumentan. Estos hallazgos empíricos son útiles para los responsables políticos, los inversionistas, la administración bancaria y el gobierno.
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